Ипотечные выдачи в июле выросли на 11%. Однако за семь месяцев 2025 года рынок рухнул на 42%, а ставки остаются заградительными даже при падении до 24%.
Российские банки в июле выдали ипотеки на 340 млрд рублей – на 11% больше, чем в июне, но это лишь временное оживление на фоне общего спада рынка на 42% с начала года. Ставки снизились до 24-25%, но аналитики «Дом.РФ» называют их все еще неподъемными. Семейная ипотека предсказуемо стала главным драйвером, заняв 71% рынка. На этом фоне чуть не каждый второй девелопер теряет выручку. Подробнее – в материале «Точки».
Спрос восстанавливается?
Выдачи ипотеки в России выросли в прошлом месяце на 11%. Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на предварительные оценки ВТБ, банки выдали кредитов на приобретение жилья на 340 млрд рублей. И этот показатель на 11% больше, чем месяцем ранее. В среднем кредит брали на сумму порядка 5,5 млн рублей.
За семь месяцев россиянам выдали 1,8 трлн рублей ипотечных кредитов – это на 42% ниже результата за тот же период 2024 года. В основном ипотеку брали по программам с господдержкой – 83% в июле и 79% с начала текущего года.
По словам старшего вице-президента, руководителя департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексея Охорзина, показатели июля говорят о том, что спрос на ипотеку постепенно восстанавливается.
«Объем выдач превысил данные июня этого года и всего на 3% уступил результатам июля 2024 года. Мы ожидаем, что смягчение политики регулятора будет способствовать дальнейшему восстановлению спроса, при этом большая часть выдач будет сохраняться в рамках госпрограмм», – сказал Охорзин.
Ставки по ипотеке падают вместе с ключевой
Объяснение таким цифрам, возможно, кроется в следующем. Как подсчитали в «Дом.РФ», средние ставки по ипотеке в начале года были близки к 30% годовых, а в июле упали ниже 25%. Статистика основана на показателях топ-20 банков.
Средневзвешенная ставка в июле на рынке первичного жилья составила 24,45% годовых, как следует из данных Единой информационной системы жилищного строительства (ЕИСЖС). Это на 4,53 п.п. ниже, чем было в начале года.
На вторичном рынке ставка упала до 24,57% – снижение на 4,82 п.п по сравнению с январем. Наконец, на рефинансирование ипотеки ставка снизилась до 25,68% (на 2,62 п.п. ниже).
Падение средней ставки связано со снижением ключевой – 25 июля ЦБ снизил ее на 200 б.п., до 18,00% годовых. Только за июнь она падала несколько раз. При этом ипотека все равно для россиян остается недоступной.
«Это все еще крайне высокий уровень, во многом заградительный для граждан», – пояснили в «Дом.РФ».
И до конца года из-за высоких ставок ипотечный спрос будет низким. Сокращения ждут и продажи, и запуски, а их восстановление будет зависеть от повышения активности в сегменте рыночной ипотеки.
Ипотека по-семейному
Локомотив ипотечного кредитования – семейная ипотека, конечно. По данным «Дом.РФ», за первое полугодие показатель составил 71% всех выдач по объему.
Как пишут «Известия» со ссылкой на данные аналитического центра М2, больше всего к семейной ипотеке обращаются в Москве (10,5% заявок), Краснодарском крае (8,5%), Петербурге (6,4%), Башкортостане (5,1%) и Татарстане (4,6%). Все вместе десять лидирующих субъектов обеспечивают 55% общего спроса.
Средний первоначальный взнос за первые шесть месяцев 2025 года составил 28% – падение по сравнению со вторым полугодием 2024-го составило 6%. Москва – снова лидер по самым высоким первоначальным взносам (5 млн рублей), потом идут Петербург с Московской областью (по 3 млн) и Ленинградская область (2,4 млн). Меньше всего – в Волгоградской и Ростовской областях (по 1,7 млн).
«Максимальная сумма кредита по программе равна 6 млн рублей. Исключение – Москва и Московская область, Санкт-Петербург и Ленинградская область: в этих регионах лимит увеличен до 12 млн рублей», – говорится в исследовании.
В среднем в Москве сумма кредита составляет 9,6 млн рублей, в Подмосковье – 7,6 млн. Петербург на третьем месте – 6,9 млн, Ленобласть на четвертом – 6,3 млн рублей. А средний чек покупки стал меньше на 16% – 8 млн рублей.
Выручка девелоперов падает
На этом фоне почти каждый второй крупный девелопер жилья в России сократил выручку в первом полугодии. По информации консалтинговой компании Macon, изучившей данные «Дом.РФ», это коснулось 9 из 20 застройщиков, сообщают «Ведомости».
Больше всего этот показатель по сравнению с первыми шестью месяцами 2024 года упал у ГК «Югстройинвест» – на 45% до 29 млрд рублей. Дальше идут ГК «Точно» (на 43% до 10 млрд) и холдинг Setl Group (на 41% до 52 млрд). Другие крупные компании, у которых обвалилась выручка: «Расцветай», «Эталон», «Самолет», А101, Level Group и «Брусника».
Удивительно, но почти никто из перечисленных выше девелоперов активности в плане строительства жилья не сократил. Даже наоборот – у многих она только выросла.
Предсказуемо, падение выручки застройщиков связано с отменой льготной ипотеки с июля прошлого года, а также ужесточением условий по другим программам. Кроме того, росла и ключевая ставка.
Рынок может оживиться
Но вскоре дела у застройщиков может пойти на лад. Владелец группы компаний «Добро» Иван Богатов в беседе с ТАСС спрогнозировал оживление рынка ипотечного кредитования к концу 2025 года. По его оценкам, возможное снижение ключевой ставки Центробанка до 13-14% позволит банкам предлагать рыночную ипотеку под 15-17% годовых. Такой шаг, считает эксперт, способен увеличить объем выдачи кредитов аж на 20-30%.
Богатов подчеркивает, что текущее удешевление ипотеки напрямую связано с политикой ЦБ. После июльского снижения ключевой ставки до 18% средние ставки по кредитам на новостройки сократились с 27-28% до 24-25%. Однако эксперт называет эти цифры все еще слишком высокими для массового спроса.
«С моей точки зрения, это не сильно должно повысить привлекательность таких больших и длительных кредитов, это слишком дорого», – сказал эксперт.
Изменения могут начаться после дальнейшего замедление инфляции и планового заседания ЦБ 12 сентября. Если Банк России продолжит смягчение денежно-кредитной политики, банки получат возможность существенно пересмотреть условия кредитования.
Ранее «Точка» рассказывала, что «квадрат» на первичном рынке в Петербурге подрожал до 266 тыс. рублей.
Подписывайтесь и читайте нас в удобном формате в соцсетях: ВКОНТАКТЕ, ДЗЕН и ТЕЛЕГРАМ
